金融 新闻

外汇交易前瞻后顾

周三(12月16日) 美联储维持利率不变,将继续保持目前的月度购债计划规模;美元指数盘中升至90.713,但鲍威尔讲话后,美元很快回吐涨幅,再次徘徊在两年低点附近;强劲的欧元区数据以及英国脱欧谈判取得进展的希望,推动欧元兑美元升穿1.22关口,这是2018年4月以来首次。美元兑G-10货币普遍下跌,只有兑加元上涨。美元指数盘中升至90.713,此前美联储利率决策委员会表示,在经济大幅改善之前,将继续保持目前的月度购债计划规模。但美元很快回吐涨幅,再次徘徊在两年低点附近。美元指数尾盘报90.228,下跌0.29%。德意志银行的Alan Ruskin看跌美元,表示标普500指数再次叩门3700点,我们所知没有什么会改变积极的风险偏好。鲍威尔还说,美国经济非常需要财政支持。美国国会两党领袖正抓紧敲定纾困法案,以便与政府支出法案合并到一起,在周末前通过。美联储也将两项旨在确保全球范围美元稳定供应、并使美国国债市场平稳运行的工具延长到2021年9月末。美联储也投票决定保持每月至少1200亿美元的债券购买,但组成没有变化。点阵图继续预计近零利率维持到2023年底。美联储还延长了面向海外央行和国际货币当局的临时回购协议工具。CIBC的Bipan Rai称,延长美元互换安排和FIMA扩大了美元供应可能。富国银行驻纽约宏观策略师Erik Nelson表示,我认为这很大程度上与美联储没有采取的行动有关,特别是延长购买债券的年期或增加购买规模,显然有些人曾预期美联储会这样做。今日的政策决定发出了一个信号,即美联储并不担心美国较长期公债收益率有所上升。我不确定市场是否完全意识到了这一点。强劲的欧元区数据以及英国脱欧谈判取得进展的希望,推动欧元兑美元升穿1.2212美元,这是2018年4月以来首次,但随后有所回落。欧元兑美元尾盘报1.2186美元,上涨0.29%。英镑受本周有望达成脱欧贸易协议的乐观预期支持;英镑兑美元上涨0.36%至1.3509,盘中触及1.3554,是2018年5月以来最高。瑞士法郎周三稍早触及六年高位,此前美国财政部将瑞士列为汇率操纵国,投资者对此反应冷淡。美元兑瑞郎跌0.03%,报0.8854,盘中触及2015年1月以来最低水平0.8826;瑞士央行回应说,愿对外汇市场进行更强力干预;瑞士央行定于周四开会。美元兑加元涨0.33%至1.2743;该货币对周二跌至1.2688,为2018年以来最低;在加拿大央行行长Tiff Macklem表示关注加元升值后,出现获利回吐。   周四(12月17日)   16:30 瑞士央行公布利率决议,并发表中期通胀预测;央行行长乔丹(Thomas Jordan)出席新闻发布会20:00 英国央行公布利率决议以及货币政策会议纪要 机构观点汇总   富国银行:美联储鸽派程度不及预期提振美元 美联储没有像许多人预期的那样延长所购买债券的期限或调整债券购买步伐,给疲弱的美元带来提振。看好美元短线走势,预计某些重要的美元货币对,如欧元兑美元可能出现温和的走势逆转。 美联储延长资产购买预期落空,但前瞻指引相当给力 牛津经济研究院首席美国经济学家Kathy Bostjancic表示,我们原本预计美联储购买资产的年期可能会延长。但他们没有这么做。不过,关于量化宽松的前瞻性指引相当给力,他们将维持当前的资产购买规模,直到认为美联储在实现双重目标方面取得了实质性进展。因此,这提供了一些明确性,这很好。如果看到长期利率有小幅上行压力和动向,我不会感到意外。 英国央行即将召开年内最后一次会议,对无协议脱欧的伤害恐怕无能为力 经济学家们预计,本周四英国央行将维持货币政策不变,但是如果会议召开前确定未能达成脱欧贸易协议,央行可能会调整政策。短短六周前,英国央行刚刚提高刺激力度,以应对持续不散的新冠危机。但正如英国央行行长贝利上周指出的那样,虽然央行仍有空间购买更多债券、向金融体系注入更多现金,但如果边境管控收紧,此举无法防止卡车大排长队。 野村国际首席英国经济学家George Buckley表示,“不论他们采取什么行动,都不会有什么区别,这不是货币政策的发力点,他们唯一能做的就是缓和对金融市场的影响。”彭博经济研究估计,无协议脱欧料令英国2021年GDP损失1.5%,如果谈判在周四之前破裂,那么英国央行将会做出回应。 澳大利亚联邦银行:背离基础平衡,意味着美元将走弱 澳大利亚联邦银行欧洲公司的高级外汇策略师Elias Haddad称,美国基础平衡指标与美元呈现背离,预示美元有走弱空间,因为美国将难以吸引长期投资。Haddad在周三公布的报告中称,美国基础平衡处于2013年第二季度以来最低的负值水平,而美元目前远高于基础平衡所暗示的水平,这种背离局面“不可持续”。基础平衡是指经常账余额与长期投资净额之和;Haddad称,基础平衡上升,意味着经常帐逆差通常是以长期投资资金来支持的,并会伴随美元走强,因为这意味着对美元的潜在需求上升。基础平衡下降或为负数,通常伴随美元下跌,因为这表明经常帐逆差主要由短期投资组合债务净流入来提供资金支持,这些投资是由金融市场情绪驱动,反映美元的避险地位。Haddad写道,如果经常帐逆差缩小,长期投资净额上升或美元贬值,这种背离程度就会缩小。吸引长期投资净流入将构成挑战,因为美国与G-6国家的实际利差表明,近期内“美国不太可能吸引”长期海外投资;我们认为,美元将需要向下调。 

现货黄金新高

周四(12月17日),现货黄金价格创七个交易日新高至1873.46美元/盎司,美国财政刺激磋商取得进展打压美元。同时美联储誓言要维持低利率直至经济复苏稳固,对金价构成进一步支撑。北京时间16:03,现货黄金上涨0.53%至1875.07美元/盎司;COMEX期金主力合约上浮1.09%至1879.3美元/盎司;美元指数下跌0.44%至89.922。美指跌破90关口,刷新2018年4月中旬以来低点至89.908。 DailyFx汇市策略师Ilya Spivak表示,美国国会更加接近就财政刺激方案达成一致,这对金价构成支撑,不过市场可能会对财政刺激方案的规模感到失望,不太可能扭转过去几个月金价的下行趋势。美国多位国会议员及助手表示,国会谈判代表“接近于”就一项9000亿美元的新冠援助计划达成协议,其中包括发放600至700美元刺激支票和延长失业救济。参众两院高层们显得比之前更加乐观。几个月来民主党控制的众议院和共和党控制的参议院就新响应措施讨论了数月。疫情危机已导致美国超过31万人死亡,数百万人失业。但众议院民主党二号人物Steny Hoyer表示,如果周五午夜期限前无法通过支出法案,他预期会推出一个临时支出法案,为政府提供三至四日资金,在磋商期间维持政府部门的运转。白宫周三表示,美国副总统彭斯将在周五公开接种新冠疫苗。拜登交接团队官员则表示,当选总统拜登预计最快下周接种疫苗。拜登曾说他将公开接种疫苗,以向外界灌输对疫苗安全的信心。Spivak表示:“市场可能会把美联储声明解读为承诺继续实施量化宽松政策,并从中获得了支撑。”他并称,金价仍然对美联储在债券购买量和期限方面较不鸽派的立场较为敏感。美联储周三维持利率不变,并首次将每月1200亿美元的购债计划与一系列经济指标联系起来,更加明确地承诺,将继续实施当前的购债计划,“直到就业最大化和物价稳定目标取得实质性进展”。市场人士等待英国央行即将在北京时间周四20点发布的政策决定,预计英国央行将避免采取进一步刺激措施,等待观察两周内是否可能出现无协议脱欧,使英国受疫情冲击的经济面临更大问题。 现货黄金上看1888美元 现货黄金自1819美元开启上行((3))浪走势,上破38.2%目标位1862美元,上方新的阻力位看向61.8%目标位1888美元。((3))浪是自1764美元开启的上行i浪的子浪,i浪是同样从1764美元开启的上行(i)浪的子浪。日线图上看,金价自1764美元开启上行((iii))浪走势,(i)浪是((iii))浪的子浪。((iii))浪则是自1451美元开启的上行5浪的子浪,((iii))浪的23.6%目标位在1911美元。

两个月三起官司

智通财经APP获悉,周四,包括民主党和共和党在内的美国38个州周四向谷歌(GOOG.US)提起诉讼,指控该公司在互联网搜索市场存在广泛的违反反垄断法的行为,这是美国两个月内第三起针对该搜索巨头的诉讼。 此次诉讼案由科罗拉多,艾奥瓦和其他两个州牵头,标志着对谷歌反垄断斗争的最新升级。此前一天,得克萨斯州牵头的10位共和党州总检察长起诉谷歌。在10月份,美国司法部也对谷歌提出指控。 艾奥瓦州总检察长在社交媒体上表示:“谷歌利用其市场地位来积累和利用数据,损害消费者的利益。谷歌拥有的消费者数据和信息可能超过历史上任何一家实体。 ” 截至周四,谷歌收跌0.86%,报1747.9美元。

苹果调整以旧换新价格

智通财经APP获悉,周四,苹果 (NASDAQ:AAPL)连夜调整了旗下许多产品以旧换新的价格。一些设备,如iPad的价值出现了适度增长,而另一些设备,如Mac,则出现了下降。 苹果通过提供以旧换新的选项来激励客户升级,以换取抵扣来购买新的设备。iMore发现,以旧换新计划的价值有了最新变化,包括iPad、Apple Watch、Mac,甚至一些Android设备。 苹果提高了iPad系列中许多产品以旧换新的最高价值。iPad Pro上涨了25美元,达到525美元。iPad Air和入门级iPad上涨了40美元,分别达到250美元和240美元。最后,iPad mini从175美元涨到了205美元。 苹果对Apple Watch型号的价值进行了小幅提升。Apple Watch Series 3和Apple Watch Series 4增加了10美元,分别达到95美元和150美元,而Apple Watch Series 1则从30美元增加到35美元。另一方面,各种Mac以旧换新的价值出现了削减。MacBook Pro从1760美元降至1530美元,减少了230美元。MacBook Air也减少了100美元,降至630美元,而MacBook则从450美元降至380美元。 台式机方面,iMac Pro以旧换新的价值大幅下调了540美元,降至仅3040美元。iMac从1390美元降至1180美元,Mac mini从930美元降至830美元。Mac Pro似乎是唯一升值的Mac,比之前的1490美元价格大涨了近一倍。客户现在可以以2,930美元的价格换购Mac Pro。

周末国际要闻

  特朗普已签署临时支出法案 避免美政府停摆 据海外网报道,美国总统特朗普已签署临时支出法案,从而避免美国政府暂时停摆。该法案将继续为政府提供48小时资金。美国国会此前通过为期两天临时支出法案,众议院以320票比60票通过,而参议院则一致通过。   英国出现变异新冠病毒 传播性高出70% 英国首相约翰逊宣布,英国首都伦敦以及英格兰东南部和英格兰东部的部分地区将从周日(20日)上午开始实施最高级别“4级”的封锁限制。据报道,短期内宣布的更严格的限制是为应对新冠病毒变异后快速传播的严峻局势,该病毒的新变种目前被认为比原始毒株的传播性高出70%。   “女版巴菲特”大举买入百度公司股份 以投资科技股见长的华尔街女基金经理凯瑟琳•伍德,堪比“女版巴菲特”,旗下ARK基金净值自成立以来增长幅度超过5倍,近期大举买入百度公司股份。百度股价月内涨幅已高达38.64%,有望创5年多来月度最大涨幅。   世卫组织宣布将获得近20亿剂新冠疫苗 世界卫生组织宣布,已与多个疫苗研发或生产机构就疫苗采购事宜签署协议或意向声明,保证世卫组织主导的COVAX全球新冠疫苗计划将能获得近20亿剂新冠疫苗,这些疫苗最快将从明年一季度起提供给参与计划的各经济体。

虚拟货币周末大涨,金价高开创近两个月新高

  本周(1月4日至10日),将举行第13届OPEC和非OPEC产油国部长级会议,美国众议院和参议院将举行联席会议,以审核和记录选举人选票,美联储发布会议纪要;此外,美国佐治亚州的两个参议员席位决选,决选结果将会决定参议院的控制权归属,本周还需关注,据报道,特朗普鼓励其支持者1月6日在华盛顿特区举行最后一次集会,向国会施压,另外,疫苗相关消息继续关注。上周末虚拟货币普遍大涨,比特币顶破了30000关口,一度创历史记录新高至34792美元/枚,以太坊在周末也大涨逾30%,这反映了市场对全球央行低利率政策和海外各国政府不断放水后的货币贬值预期;现货黄金周一也高开顶破1900关口,最高触及1911.52美元/盎司,为11月10日以来新高,一方面是受虚拟货币上涨带动,另一方面市场因为市场对本周将出炉的美国非农就业报告的预期比较悲观;此外,新冠疫情仍在恶化,英国医院已经不堪重负,欧美国际单日新增死亡屡创历史新高,增加了黄金的避险买盘。 本周市场热点 ① 周一,第13届OPEC和非OPEC产油国部长级会议举行,芝加哥联储主席埃文斯在美国经济学会线上年会,就当前经济情况和货币政策发表讲话,美国12月Markit制造业PMI终值。② 周二,欧洲央行首席经济学家连恩讲话,美国佐治亚州的两个参议员席位决选,决选结果将会决定参议院的控制权归属,瑞士12月CPI年率, 美国12月ISM制造业PMI。③ 周三,2021年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯在美国经济学会线上年会,就当前经济情况和货币政策发表讲话,题为“美联储在新冠疫情期间的行动”,英国央行行长贝利就金融稳定报告发表讲话,中国12月财新服务业PMI终值,美国11月耐用品订单月率终值。④ 周四,美联储公布12月货币政策会议纪要,美国费城联储主席哈克就经济前景发表讲话,澳大利亚11月商品及服务贸易帐,美国11月贸易帐。⑤ 周五,美国圣路易斯联储主席布拉德就经济前景和货币政策发表讲话,美国12月失业率,美国12月批发库存月率。 周一开盘行情 上周回顾 【福奇:如提高新冠疫苗接种率?美国人或于明年初秋恢复正常生活】当地时间12月30日,美国国家过敏症和传染病研究所所长安东尼·福奇接受媒体采访时表示,如果美国能够在2021年提高新冠疫苗接种率,美国人将在初秋恢复正常生活。【美国宣布:将对法德葡萄酒、飞机制造零件等加征关税】据路透社报道,华盛顿和布鲁塞尔之间的航空补贴争端持续之际,美国贸易代表办公室当地时间12月30日表示,美方正在提高某些来自欧盟产品的关税,产品包括法国和德国的飞机制造相关零件和葡萄酒。报道称,美方暂未说明加征的关税何时生效。报道称,美国贸易代表办公室在一份声明中表示,正在对法德的飞机制造零件和某些非起泡葡萄酒,以及干邑白兰地和其他白兰地加征关税。(环球网)【韩国总理:国产疫苗明年底亮相?韩国将第一个克服疫情】据韩联社31日报道,韩国国务总理丁世均当天主持召开中央灾难安全对策本部会议并表示,预计韩国自主研发的新冠疫苗有望明年(2021年)年底亮相。丁世均表示,韩国企业开发的治疗药物前几天进入审批阶段,外国疫苗最早将于2021年2月在国内开始接种。“相信基于‘韩式防疫’(K-防疫)加上治疗药物和疫苗,韩国将比世界任何一个国家率先克服疫情。”(海外网)

全球震惊!特朗普支持者冲击国会抗议,四人死亡,机构称美元将大跌20%

民主党在佐治亚州大获全胜,赢得参议院控制权 据有线电视新闻网和美联社报道,民主党人Jon Ossoff在佐治亚州参议院席位决选中击败共和党人David Perdue。这将使民主党六年来首次夺得参议院控制权。Ossoff的胜利,加之Raphael Warnock稍早击败共和党人Kelly Loeffler,将使共和党与民主党党团各占参议院50席,但是,因当选副总统卡玛拉·哈里斯可投下决定性的一票,参议院力量的天平将倒向民主党。现在,民主党人将同时控制众议院和参议院,从而使他们能顺畅确认拜登提名的内阁及司法人选,拜登的部分立法议程也将更容易通过。然而,民主党在参议院的领先席位如此少,未来多数重要立法仍需共和党支持。 国会正式宣布选举结果前夕,特朗普称永不承认败选 美国总统特朗普宣称永不承认竞选连任失败,同时大肆抨击了计划周三核准当选总统拜登胜选结果的共和党议员。特朗普对聚集在华盛顿的数千名支持者说道,“今天这里所有人都不想看到我们的大选胜利果实被胆大的激进左翼民主党窃取,”“我们永不放弃;我们永不认输。”特朗普表示,稍后他将与支持者一道在国会大厦抗议国会核准拜登赢得选举人团选举,并一再敦促副总统彭斯以某种方式阻止国会核准选举结果。但彭斯表示自己没这个权力。他将主持国会认证核准选举结果的联席会议。特朗普的言论充满了对政治反对者的不满,并为最近共和党大选失败找借口,而共和党很多高层将之归咎于总统本人。他点名批评了几个共和党人,包括怀俄明州众议员Liz Cheney和犹他州参议员Mitt Romney,后者此前称特朗普“使总统一职蒙羞”。他还向前司法部长威廉·巴尔开炮。在宣布司法部没有证据表明存在特朗普所说的大选舞弊后,巴尔于去年12月辞职。在早些时候发送的推文中,特朗普默认共和党将失去参议院的控制权,再次呼吁国会否认各州认证的拜登获胜结果,同时延长他自己的总统任期。特朗普在周二晚和周三早晨发布的推特中,毫无依据地宣称,佐治亚州官员正在清点虚假选票,尽管没有任何此方面的证据。他没有直接承认,民主党会在佐治亚州参议院决胜轮选举中横扫,但表示“虚假的选民制表程序”使得国会共和党人否认其败选、无视选民变得更为重要。共有13位共和党参议员已经表示,会反对一个或多个州的选举结果,但是没有迹象显示最终结果会被推翻。整个国会认证程序料将持续到周三夜晚甚至周四,几乎肯定会确认拜登取胜。截至周三晚间,参议院民主党候选人Raphael Warnock和Jon Ossoff均领先。两人已经宣布获胜,但美联社仅宣布Warnock取胜,Ossoff的优势相对较小。如果两人均取胜,那么除了白宫和众议院之外,民主党也将取得参议院的控制权。 特朗普支持者闯入美国国会阻止确认拜登胜选,拜登说“这近似叛乱” 在媒体发布佐治亚州竞选结果预测的同时,总统特朗普的支持者闯进国会大厦,打断了国会议员对拜登胜选结果的认证核准程序。这些抗议者寻求迫使国会推翻特朗普在大选中的失利,当时议员们正在开会以确认当选总统拜登胜选。迫使参众两院中断讨论,之后两院议员被疏散。警方带着枪和催泪瓦斯,寻求将数以百计的抗议者赶出美国国会大厦。一位抗议者占领了参议院主席台并大喊,“特朗普赢了。”抗议者掀翻路障,与警方发生冲突。民主党人拜登在11月3日的大选中战胜现任共和党籍总统特朗普,将于1月20日就职。拜登称,抗议者的行为“近似煽动叛乱”。拜登表示,抗议者围攻国会山、打破玻璃、占据办公室、侵入国会大楼、威胁正式当选官员的安全,“这不是抗议,这是叛乱。我呼吁暴乱分子离开,让民主工作继续推进。”拜登并敦促特朗普发表全国电视讲话,要求“结束这场围攻”。    特朗普在推特发视频,重申其对选举欺诈的错误指控,但敦促抗议者离开。“你们现在必须回家,我们必须保持和平”。    视频显示,抗议者打破玻璃,警察在国会山内部署催泪瓦斯。当地媒体报导,有一人遭到枪击,视频显示一人用担架被推出大楼。    NBC驻当地机构记者援引执法部门消息人士的话在推特上报导,在国会大厦遭枪击者已经死亡。美国参议院少数党(民主党)领袖舒默表示,国会将在20:00(北京时间7日09:00)恢复(核算)进程 英国首相约翰逊表示,发生在美国国会山的抗议事件是可耻的美国伊利诺斯州州长呼吁国会弹劾特朗普。众议员奥马尔(Ilhan Omar)表示,她正在起草弹劾特朗普总统的条款。而民主党国会议员特德(Ted Lieu)则呼吁副总统彭斯援引宪法第25条修正案将特朗普“免职”。 美国刺激、基建和加税前景如何? 分析师展望民主党大胜后的经济前景 随着民主党在本周佐治亚州参议员决选中接近大获全胜,美国联邦政府出台新一轮刺激计划的概率大增,从而有望为新冠疫情打击的民众和企业提供更多支持。德意志银行首席美国经济学家Matthew Luzzetti本周早些时候表示,除了上个月签署的9000亿美元纾困援助法案,2021年可能还会出台7500亿至1万亿美元的大流行病纾困计划。一揽子刺激计划对经济增长的确切影响将取决于具体细节,但它对“对我们的2021年经济增长预测带来相当大的上行风险”,目前的预测为4.3%。经济学家们预测额外援助可能包括对州和地方政府的支持、增强失业福利的进一步延长以及更多的刺激支票发放,如当选总统拜登和现任总统特朗普都支持的2000美元现金补助。彭博经济学家Andrew Husby指出,“民主党在佐治亚州大胜,我们认为额外的疫情纾困和随之而来的刺激措施可能会达到6000亿至8000亿美元之间。上述区间高点可能足以将2021年的经济增长率提高约1.7个百分点,达到同比增长5.2%,并以更快的速度持续到2022年。”杰富瑞经济学家在一份报告中表示,他们认为民主党胜利将在几个月内催生额外1万亿美元的刺激政策,并在未来两年内提升经济增速约2个百分点。美国股市和长期美国国债收益率周三上扬,标普500指数和道指都创下了历史记录新高。交易员们还提高了对未来几年通胀率的预期,五年期盈亏平衡通胀率稳定在两年高点附近。(标普500指数日线图)由于疫苗接种的推进和经济活动的复苏,许多经济学家已经预计失业率将在2021年大幅下降。野村证券国际美国首席经济学家Lewis Alexander表示,在民主党大胜后,相比共和党控制参议院的情形,年底失业率料会略微更低一些,可能低0.2或0.3个百分点。德意志银行首席美国经济学家Luzzetti还指出,额外的刺激措施也将加速该国重返疫情前国内生产总值和失业率水平的进程。但是从长远来看,鉴于民主党在众议院和参议院都只占微弱多数,这将使民主党很难就更大的政策转变达成共识。参议院中要在左翼的伯尼·桑德斯与温和派Joe Manchin等之间达成共识的难度,可能会限制拜登的政策目标。例如,拜登在竞选期间承诺对企业和年收入超过40万美元的个人加税。在参议院50-50的情况下,高盛的Alec Phillips预计实际加税幅度可能只有拜登阵营所提议的四分之一。两党能达成妥协的潜在领域之一是基础设施,这可能以多种方式对经济产生积极影响,包括创造就业机会。如果2021年晚些时候通过,将有可能在2022年支持经济。 花旗:佐治亚州选举结果加大美元下跌20%的风险 花旗集团策略师表示,佐治亚州参议院决选的可能结果“大大提高了”他们先前设想的美元在2021年贬值20%的情景发生的可能性。Calvin Tse和Ebrahim Rahbari写道,“美元下行进入超速档,”选举结果“强化了我们先前认为利空美元的几乎所有因素”,包括对扩大财政刺激的预期、美元计价资产的对冲和资产板块轮换。注:花旗集团11月份曾表示,如果新冠疫苗广泛供应,帮助重振全球贸易和经济增长,美元在2021年很可能开始幅度高达20%的下跌走势Tse和Rahbari还写道,选举结果将在全球范围内强化围绕现代货币理论的市场主题;结果“大大强化了美国和全球实施重大货币-财政刺激的趋势”。周四(1月7日)亚市盘初,美元指数徘徊于逾两年半低点附近,隔夜美元指数再度下探,最低触及89.21,为2018年4月底以来新低。(美元指数日线图)北京时间08:43,美元指数现报89.37。

美国当选总统拜登即将公布新刺激法案

智通财经APP获悉,美国当选总统拜登将在本周四公布新刺激法案,具体金额未知。预计新法案将包括为长期受到共和党阻挠的州和地方政府提供一系列支持,将直接支付支票提高到2000美元、扩大失业救济金、为分发疫苗提供资金,学校重新开放,税收抵免,租金减免和援助小型企业。 拜登提案中的许多内容预计将来自众议院民主党人规模3.4万亿美元的刺激案,该法案于去年5月在众议院获得通过,但遭到共和党控制的参议院的反对。 华尔街银行对下一轮刺激计划的预期远低于拜登所希望的数万亿美元。 摩根大通的预测值较高,为9000亿美元,而高盛集团的预测是7500亿美元。瑞银集团的经济学家则认为,拜登上台后,任何新的刺激计划规模将为5000亿美元。

2月1日外汇交易提醒

1月29日当周美元指数上涨0.35%至90.53,市场风险偏好恶化支撑了美元,月末投资组合再平衡拖累日元创去年11月16日以来新低。过去两周,美元兑一篮子货币在很大程度上陷于区间波动,投资者正在评估去年导致美元下跌近7%的抛售是否可能继续下去。周五(1月29日)美元指数几无变动,报90.53,该指数较1月6日触及的三年低位89.206上涨了1.49%。Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示,人们正在等待新驱动因素的到来,我认为要到下个月才能看到这样的因素。问题是美元的修正是会继续还是已经结束了,我认为目前还没有定论。”将于2月5日公布的1月就业数据是下一个主要驱动因素,而投资者也关注财政刺激。美国民主党高层人士周四表示,参议院和众议院下周将推进拜登总统的计划,向遭受疫情大流行打击的美国民众和企业提供新的救助。尽管风险偏好恶化,但日元表现不佳,美元兑日元涨0.43%至104.69,创去年11月中旬来最大周涨幅;盘中触及两个半月低点,兑瑞郎触及近三年低点。分析师将此举归因于几个因素,包括美元相对于日元的收益率优势以及月末投资组合重组。周五公布的1月会议摘要显示,日本央行决策者讨论了允许长期收益率更灵活地在央行目标附近浮动的好处。部分行情也可能是受对美元的大量空头头存进行轧空影响,Chandler表示,市场容易受这一点影响。法国农业信贷银行G10外汇研究主管Valentin Marinov在谈到日元兑美元下跌时表示,这是一个非常有趣的走势,特别是考虑到与此同时,全球股指表明风险情绪并未改善。当风险情绪恶化时,日元通常会获得避险买盘。加元缩减涨幅,早些时候曾创一周以来最大升幅,因经济增速超出预期;美元兑加元跌0.41%至1.2777;盘中一度跌0.72%,是自1月20日以来最大单日跌幅。澳元兑美元跌0.51%至0.7644;瑞银称,投资者一直持有澳元的大笔多头头寸,因此可能出现调整走势。纽元兑美元涨0.31%至0.7193。 周一前瞻   股市空头抱头鼠窜之际 做空美元或也让人不安 对于投资者而言,现在持有空头头寸是一个艰难的时刻,不仅是那些被Reddit论坛上短线客逼空的股市投资者。在外汇市场上,华尔街对2021年走势的最大共识之一在1月份遭遇挫折,因美元不顾分析师看跌预期出现走强--至少目前是这样。这可能让美元空头颇吃苦头,不过商品期货交易委员会的持仓数据显示,投机者到目前为止仍在坚持。美元净空头头寸在本月有所增加,并接近9月份触及的多年高点。即使1月份反弹,美元指数仍比去年3月水平低约13%。美国银行最近的一项调查显示,做空美元是投资者中第二受欢迎的交易策略。这很容易理解:疫苗的推出和美国额外财政刺激措施的前景有望迎来一个全球经济增长的时代,从而会鼓舞风险资产并打压美元。但1月份的市场走势却非如此,一些观察家认为美元近期的强势会持续下去。Jefferies Financial Group的全球外汇主管Brad Bechtel周五表示,将有一段时期,美国的经济表现将超过全球许多经济体,因此,美国的利率将上升,最重要的是,他认为实际利率将上升,从而有助于提振美元。美元意外反弹也使一些策略师开始质疑他们看跌美元的观点。ING Groep NV在2021年看跌美元是基于美联储保持“非常宽松”政策以及同步的全球经济复苏能在“美国以外提供有吸引力的替代品种”。Chris Turner周四报告称,但是这些前提面临疑问。美联储主席鲍威尔周三表示,在新冠疫情没有结束的情况下,美联储距离撤出大规模经济支持措施还很遥远。但是,如果随着疫苗推出和更多刺激措施出台,央行比预期更快采取刹车措施,并且欧洲延长防疫封锁推迟全球复苏的时间,则ING看跌美元的观点可能需要进行评估。不过有些策略师则没有动摇。高盛集团外汇与新兴市场策略联席主管Zach Pandl表示,新的Covid-19变种和疫苗分发瓶颈并未对该机构的全球增长前景观点产生较大影响。由于美元的高估值、较低的名义和实际利率以及全球经济复苏,我们仍预计整体美元汇率将出现贬值趋势,尽管本月遭遇挫折,我们认为美元的下跌趋势仍然完好。 调查显示英国央行短期内不太可能将利率降至零以下 即便经济增长前景恶化,英国央行在可预见的将来也不太可能将利率降至零以下。彭博调查的14位经济学家中,只有一位预计英国央行会在其三百年历史上首次将利率降至零以下。该国央行将在2月4日发布其今年首份货币政策报告的同时,公布若有必要如何才能轻松实施该行动的咨询结果。由九人组成的货币政策委员会料将一致投票通过维持其债券购买目标在8950亿英镑(1.2万亿美元)以及基准利率在0.1%不变的政策决定。周四发布该决定时还将公布最新经济预测。多数经济学家认为,决策者会调低今年的GDP预估,并预计2022年会出现更强劲反弹。英国大部分地区目前处于3月份以来的第三次全国防疫封锁中。去年,英国央行扭转了此前对负利率的反对立场,称该工具可能首次出现在其货币政策工具箱中,以作为应对新冠危机的手段。不过一家长期来都预期利率会降至零以下的机构周五表示已经改变了主意。加拿大皇家银行自9月份以来一直预测央行会在2月份采取这样的行动,但其现在表示已经无需这么做了。

马斯克承认特斯拉质量问题:建议不要在扩大产量期间买车

特斯拉 (NASDAQ:TSLA)CEO埃隆·马斯克(Elon Musk)在最新的一场采访中接受了针对特斯拉汽车的一些尖锐批评,并建议客户不要在公司扩大产量期间购买特斯拉汽车。   在接受工程顾问桑迪·芒罗(Sandy Munro)的采访中,马斯克在被问到品控问题时,回答得十分坦率:“我们花了一段时间才让生产过程变得平稳。有朋友问我:‘我该什么时候买一台特斯拉?’我就说:‘要么一开始就买,要么在生产达到稳定状态的时候买。在生产扩量期间,很难在所有细节上都做得好。’”   马斯克称,12月份,特斯拉在生产时也出现了油漆方面的问题,当时特斯拉正为了达到年度产量目标而加快生产速度。他说:“当我们在提高产量的时候,会碰到油漆没有晾干的问题。”   “生产是地狱,”马斯克称。   马斯克还承认,早期版本Model S的座椅很糟糕,“可能是我坐过的所有汽车里最糟糕的座椅。”   特斯拉去年交付了近50万辆汽车,分析师预计,这一数字今年将增长到80万辆。在过去的12个月中,特斯拉股价飙升了480%以上。周三,特斯拉收跌2.07%。

美元再次大跌

周二(2月9日)美元指数跌创逾一周低点,风险情绪随着股市上涨不断回升,三大股指盘中均创历史记录。非美货币普遍上涨,其中欧系货币、日元等涨幅领先,投资者在等待美联储主席鲍威尔周三在纽约经济俱乐部线上活动的讲话。美元周二跌0.57%至90.44,在震荡交投中跌创逾一周最低,因随着股市上涨和美国公债收益率上升,风险情绪在午后有所改善。纽市尾盘,随着美元扩大跌幅,华尔街股市走高,美国公债收益率从低位回升。Monex Europe高级外汇市场分析师Simon Harvey表示:“外汇市场一直在从股市中获得一些信号。”他补充称:“人们对实际出台的刺激计划规模将高于预期的预期升温。拜登政府正在进行协调,这意味着刺激计划的出台将不会那么快,但规模会更大。”    随着民主党人加快推进总统拜登的1.9万亿美元新冠纾困计划,投资者近几周推高了美元,但一些分析师表示,巨额财政支出加上美联储持续超宽松的货币政策将成为美元的阻力。加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne表示,目前美元下跌有点为时过早,“特别是在仓位指标显示活跃的交易员继续缩减美元空头仓位的情况下,美元空仓规模仍相当大。”欧元兑美元涨0.57%至1.2119,由于欧洲新冠疫苗接种的推广一直很缓慢,接种疫苗带来的积极影响在短期内将是温和的。未来几个月的经济发展形势将主要取决于新冠肺炎病例的发展和遏制措施。因此,预计欧元区第一季度GDP将再次下降。澳元兑美元涨0.48%至0.7739,纽元兑美元涨0.26%至0.7242,荷兰合作银行分析师指出,虽然全球疫情缓解和贸易活动恢复的预期,将在年内剩余时间内持续利多商品系货币,但纽元汇价在此过程中录得的涨势却将明显高于澳元,这意味着澳元兑美元汇价后市有进一步回落的空间。美元兑日元大跌0.61%至104.59,日本厚生劳动省周二(2月9日)公布的数据显示,日本劳动现金收入较上年同期下滑3.2%。另一方面日本紧急状态延长,日本经济再度陷入收缩风险,各大投行纷纷上调参考汇率。其他货币均录得不同程度上涨,美元兑加元跌0.36%至1.2693,美元兑瑞郎跌0.73%至0.8923,英镑兑美元涨0.55%至1.3817。 周三前瞻 次日01:00 英国央行行长贝利在伦敦市长官邸发表演讲次日03:00 美联储主席鲍威尔在纽约经济俱乐部举办的线上活动中发表讲话 机构观点汇总 德国商业银行:澳元兑美元上行目标指向0.7762德国商业银行技术分析指出,澳元兑美元自0.7600进一步反弹,上行目标指向0.7762的阻力线和1月高点0.7820,收盘于该点位上将看涨,阻力位于0.7925,然后为2018年顶部0.8135;下行方面,跌破上周低点0.7560将导致跌向12月21日低点0.7463,以及9月高点0.7413和11月9日高点0.7340美国银行下调欧元兑美元预期,称欧美经济和政策分化将推动美元走强① 美国银行全球研究的策略师表示,看跌美元的强烈共识已经面临挑战并开始出现调整。他们将欧元兑美元的年底预测从之前的1.25下调至1.15。② Athanasios Vamvakidis等分析师们在一份客户报告中表示,美元将在全年逐步走强,美联储和欧洲央行政策分歧是一个推动因素;③ 其他原因包括美国潜在的重大财政刺激措施、美国经济复苏速度预计是欧元区的两倍; 美元市场头寸仍然偏空,尤其是对欧元而言;④ 美国银行还指出,鉴于估值偏高和严重的不确定性,风险资产的前景面临挑战。预测6月份时欧元兑美元达到1.18(之前预测为1.22),9月达到1.16(之前预测1.24),年底达到1.15(之前预测1.25)预计2022年全年欧元将维持在1.15附近汇丰银行:预计澳元兑美元将在2021年走强澳洲联储近期的鸽派态度几乎没有影响到澳元,澳洲联储只是将其QE计划和前瞻性指引与包括美联储在内的其他央行相匹配。这抵消了对外汇影响,也符合我们的观点,即利差对澳元的影响将在近几年小得多。市场对全球经济复苏的预期无疑对澳元有利,且对澳大利亚出口商品价格的提振也越来越明显。澳元前景面临的关键问题是评估全球经济增长势头是否会继续提供支撑,而不是猜测澳洲联储下一步可能会做什么。目前,我们认为美元仍处于温和的周期性下行趋势,预计澳元兑美元今年可能会逐步上升

比特币暴跌一万美元

2月23日,比特币价格刺穿45000.00美元/枚关口,跌至12天低点,延续了周一两位数的创纪录跌幅。然而分析师预计今天稍后美联储主席鲍威尔证词时将再度强调维持购债规模,推动通胀并提振市场风险偏好。为比特币带来转机。 北京时间2月23日19:55,比特币报45807.13美元/枚。 比特币面临回调,鲍威尔鸽派表态或带来转机 比特币的超买似乎达到了历史高点,似乎已经到了回调的时候。更重要的是,这种加密货币作为通货膨胀对冲工具的吸引力随着美国国债收益率的上升所稀释。然而,宏观形势可能会带来看涨动力的回归,分析师预计美联储主席鲍威尔将于今天晚些时候向参议院的报告中表示,美联储将致力于保持低利率。尽管近期通胀预期上升,且经济成长前景改善,美联储还可能维持其购债计划,这可能会使国债收益率走低,并为股票和比特币打下基础。伦敦大宗经纪公司Bequant的研究主管Denis Vinokourov表示:“近期收益率飙升抑制了一些风险偏好,这是不可避免的,但我怀疑鲍威尔会更加谨慎,在他半年度证词之后,收益率将会走低。这样的情况下,预计风险偏好将恢复,支撑比特币和其他市场的上行。” 通胀前景仍存,比特币长期仍看涨 股市周一承压,因美国10年期国债收益率触及10个月高点1.39%,将今年迄今的涨幅扩大至逾35个基点。规避风险可能令比特币走低。有分析师认为收益率上升可能是通货再膨胀的信号。自2020年3月经济崩溃以来,美联储已向市场注入注入数万亿美元,以推动经济复苏。因此,人们现在可能会预期美联储会更早加息。然而,鲍威尔去年8月明确表示,在通胀率超过2%的目标后,美联储将在一段时间内保持低利率。此外,DailyFX策略师Margaret Yang表示,投资者预期美国将出台的价值1.9万亿美元的大规模财政刺激计划,可能提振通胀预期。简而言之,推动通胀的刺激措施不太可能在短期内收缩,比特币的长期看涨情况仍未改变。周二,比特币价格跌至12天低点,延续了周一两位数的创纪录跌幅。日内比特币一度跌至45000美元,这是自2月12日以来的最低水平。

美元创半年来最大涨幅,欧元重挫百点,商品货币再度大跌

周五(2月26日)美元跑赢所有其他G-10货币,创近六周来最佳单周表现,美债收益率虽大幅下滑但仍保持在一年来的高点附近;一位纽约交易员还表示,美元也受到止损以及美国时段午后的月末资金流的支撑。欧元兑美元大跌百点,美元兑日元创近半年新高至106.69,澳元和纽元等风险货币表现最差。美元指数上涨0.78%,至90.91,为一周最高水平。周五公布的数据显示,美国1月消费者支出录得七个月来最大增幅,但通胀仍较温和。由于全球疫苗接种速度加快,以及对全球增长改善的乐观情绪,支撑了通胀将上升的押注,国债收益率飙升。这也导致投资者消化的收紧货币政策时间早于美联储和其他央行暗示的时间线。OANDA高级市场分析师Edward Moya称,美联储并没有真正暗示这让他们感到不安,因此债券市场将继续上涨,美元的走势正体现这一点。CIBC World Markets的G10外汇策略主管Jeremy Stretch表示,美元走势“是受收益率走势驱动”。他指出,10年期美债收益率周四短暂攀升至标普500派息收益率上方,表明“有明显地不确定性”。CIBC外汇策略师Bipan Rai在一份报告中指出,长期利率的波动应该会推动美元空头头寸继续平仓以及外汇波动率上升。欧元兑美元跌0.82%至1.2075,一位纽约交易员表示,欧元在1.2080的枢轴支撑下方触发止损;看涨的投机账户寻求在1.19美元区间的低端买入欧元。英镑兑美元下跌0.59%至1.3933;一度下跌0.9%。美元兑日元上涨0.34%至106.57,一度上涨0.5%至106.69,为去年8月以来最高,汇价正在追随国债收益率走势;可能在周线图云图顶部106.71之前遭遇商业账户的抛盘;28亿美元执行价在106.25-106.45的美元/日元期权周一到期,可能在下方给美元带来支撑。风险较高货币大跌。澳元兑美元下跌2.15%,至0.7704,是去年6月以来最大跌幅,各个期限的波动率普遍上升,周四自2018年2月以来首次突破0.80美元。BDSwiss研究主管Marshall Gittler表示,尽管市场表明经济增长加快,但澳元仍跑输,可能是因为澳洲联储的收益率曲线控制政策将抑制其国债收益率大幅走高,这进而可能限制了澳元的吸引力。如果风险偏好继续恶化,美元可能会继续受益于避险资金流入,而新兴市场货币可能是跌幅最大的之一。Gittler称,人们非常非常担心通货再膨胀的风险会失控,这将重创新兴市场货币。我认为,投资者将需要重新评估他们的美元头寸。纽元兑美元一度下跌2%至0.7203,CIBC的Rai表示,收盘跌破0.7315,即1月份高点以及新西兰联储会议之后本周早些时候再次试探的水平,表明汇率将进一步回调。其它货币对方面,美元兑加元涨1.07%至1.2738;美元兑瑞郎涨0.41%至0.9085,盘中一度突破0.91关口,创近三个月新高。

人民币上涨

  3月9日16:30收盘,在岸人民币上涨,美元兑人民币报6.5180,较上一交易日下跌53点,成交量为430.01亿美元。人民币兑美元即期收盘缩量小升,盘中创逾两个月新低,中间价则大跌逾540点至逾两个月低点。直盘方面,美国经济复苏势头叠加财政刺激,美债收益率强势助力美指至三个半月高点,午后美指小幅回落。目前看美债抛售潮暂未停止,美元预计还有一定上行空间,后续需要重点关注本周美国公债标售情况,如果标售疲软,美债收益率或加速上行。美国财政部长耶伦周一表示,1.9万亿美元新冠疫情援助计划将提供足够的资源推动美国经济“非常强劲”地复苏,但不会解决长期存在的不平等问题。美联储周一宣布,将把一项在薪资保护计划(PPP)下旨在帮助银行向小企业提供援助的紧急流动性工具延长三个月,至6月30日。全球汇市方面,美元周二从三个半月高点回落,因美债收益率企稳,使得风险较高货币如英镑、澳元和纽元有望录得涨幅。交易员担心公债收益率本周可能进一步上扬,因市场将不得不消化1200亿美元的三年、10年和30年期美国公债标售,尤其是在上周标售疲弱和七年期公债标售令收益率飙升之后。

"债多不愁” 美债收益率飙升 市场恐慌

  开年以来,美债收益率的上升,已经引发了金融市场的普遍焦虑情绪,不过对于美国新任财长耶伦而言,却还远没有到值得苦恼的时候,因为美国财政部用以衡量债务成本的指标,事实上却正朝着相反方向行进。在2020年,美国国债的利息支出下降至3450亿美元,或占国内生产总值的1.6%,其有望在2021年进一步缩小——尽管眼下,美国政府推出的抗役财政新政措施,以及债市遭遇的抛售潮,都已导致10年期美债收益率触及一年多新高。那是因为,美国政府正将其几年或几十年前发行的债券进行展期,而历史时期的举债成本却要远高于今日。根据研究机构内部测算,要扭转这种趋势,推动美国政府融资成分重新上升,将需要各期限国债收益率平均而言达到2.5%左右(远高于现在的水平)。但即使到了那时,美国的偿债成本也将相比最近时期轻松降低。上述状况有助于解释,为什么在刚刚通过了1.9万亿美元疫情纾困法案后,拜登政府还有余力去规划进一步支出数万亿美元来帮助修复基础设施,并推动制造业复兴,而并不止担心因此需要进一步借入大笔资金导致联邦财政更加债台高筑的状况。同样,美国财政部长耶伦似乎对政府债券收益率的上升也丝毫不为所动。她此前表示,国债收益率并不在“令人烦恼的区域”。   但无论如何,应对新冠疫情的公共支出已经使美国债务增至第二次世界大战后的最高水平,并且新的举债成本也在攀升。截至周二下午3点,10年期国债收益率为1.61%,相比去年11月水平上涨一倍,因疫苗接种促使消费者支出反弹,使得人们对经济增长和通胀预期提高。即便如此,耶伦却仍然表示,利息支出规模才是衡量政府支出空间的最佳指引。她周日对媒体表示,美国政府债务利息支出占经济的比例“并不高于2007年的水平”,尽管目前的国债规模是当时的两倍多。布鲁金斯学会哈钦斯财政与货币政策中心主任David Wessel表示,虽然以耶伦所青睐的指标来看,美国联邦债务问题还不至于引发太多困扰,但这并不意味着未来没有潜在的问题。因为,或迟或早,美国的偿债成本可能会再次开始上升。好在,国会预算办公室(CBO)预计这种情况在2025年之前不会发生。届时利息占GDP的比例料将在1.1%见底,是至少自1960年代初以来的最低水平。

美元随美债收益率下跌,黄金回升,油价走低

外汇 美元从近两个星期来的最高水平滑落,美国国债收益率下降削弱了美元吸引力。在英国与欧盟就疫苗交付问题纠纷不断之际,英镑兑美元和欧元下跌。美元指数下跌0.16%至91.79,早前一度上涨0.3%,因土耳其里拉重挫引发避险情绪回升;美国10年期国债收益率下降2.7个基点至1.694%。土耳其总统埃尔多安周末意外罢免鹰派央行总裁,任命一个志同道合的高利率批评者担任新行长。这拖累里拉兑美元一度重挫15%,至8.485里拉。Merk Hard Currency Fund投资组合经理Axel Merk称,今天的关键题材之一是,土耳其里拉的抛售并未产生任何重大连锁反应。本周美联储主席将发表几次讲话,他将继续上周的措辞,在我看来,这意味着美国国债收益率将被抑制,这对美元是负面的。美联储上周表示美国经济将强劲增长,随后国债收益率大幅上涨。分析师表示,投资者现在关注本周晚些时候的公债标售,如果需求疲软,可能会推动收益率再次上升。欧元兑美元涨0.24%至1.1933,纽约午盘一度触及盘中高点1.1947。花旗的Tom Fitzpatrick表示,该汇率收于1.1937上方将表明至少短线内近期的跌势已经见底,为重新上探1.1990打开通道。英镑兑美元下跌不到0.1%至1.3864,稍早一度下跌0.4%至1.3818,为近一周来最低;该汇率连续第三天下挫;外汇支付公司Tempus的外汇交易员Juan Perez表示,收盘如果远低于55日移动均线上的1.3803,可能意味着汇率将跌向100日均线上的1.3605,坏消息和坏数据可能会导致汇率向1.30-1.40中段迈进。欧元兑英镑上涨0.28%至0.8606,盘中一度触及3月16日以来最高点,早些时候最多上涨0.5%。美元兑日元跌0.03%至108.85,盘中下跌0.3%至108.51;纽约交易员称,108.50和108.20附近的买盘为汇率提供了支撑。CIBC的Jeremy Stretch预计该交叉盘仍将继续受到美国国债和日本国债收益率差的影响;美国本周将发行2年期、5年期和7年期国债。其它货币对方面,美元兑瑞郎跌0.59%至0.9233;美元兑加元涨0.18%至0.2522;澳元兑美元涨0.05%至0.7746;纽元兑美元跌0.04%至0.7162。 贵金属与原油 金价周一走低,美元下跌、美债收益率几乎没有提供喘息机会,美国股市上涨,削弱了黄金的吸引力。CMC Markets UK分析师David Madden表示,金价本应走高,但事实并非如此;如果正常的关联性(比如美元走弱)无法维持,这确实说明市场疲软;若美元和国债收益率上涨,金价可能会进一步下滑。金价盘中一度下跌1%至1727.54美元/盎司,此前土耳其总统埃尔多安罢免鹰派央行行长,任命的新任行长偏鸽派,推动投资者纷纷涌向美元和国债;华尔街股市上涨也令金价承压。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn称,交易商希望看到金价升穿1750美元/盎司,并守在那里,然后才会开始看到新资金流入,他补充称,美联储的低利率政策可能在年底前提振金价。油价小幅下跌,对今年晚些时候需求回升的希望帮助遏制了上周的大范围抛售,但由于欧洲实施新一轮封锁降低了快速复苏的可能性,油价仍面临压力。近三分之一的法国人周六开始了长达一个月的封锁,根据一份提案草案,德国计划将封锁延长至第五个月。荷兰国际集团(ING)在一份报告中表示,上周油价创今年最差周度表现,因对欧洲各地新增病例数激增的担忧加剧,而且实货市场有明显疲软迹象。但是,随着拜登政府推出一系列刺激措施,人们对美国的石油消费依然持乐观态度。Oanda Corp.的高级市场分析师Edward Moya说,能源市场痴迷于价格将上涨的信念,虽然目前这些短期问题还不会缓解,但投资者对价格上涨有强烈的乐观情绪。  

大宗狂涨,商品货币飙升,欧系货币低调

  美元指数周一几乎持稳,跌0.03%至90.83,一度跌创3月3日以来新低,投资者在美联储本周召开货币政策会议前整固仓位。自3月下旬以来,美元已下跌近3%,因美国国债收益率陷于窄幅区间,国债收益率今年上涨给美元带去支撑。Western Union Business Solutions高级市场分析师Joe Manimbo表示:“在美联储政策决定公布前,美元空头交投较为谨慎,美联储本周可能对今年晚些时候缩减政策的可能性给出暗示,这是一个风险。”美联储联邦公开市场委员会(FOMC)将于周三(北京时间周四凌晨)结束为期两天的会议。尽管预计不会出现重大政策调整,但投资者将密切关注鲍威尔在会后记者会上的讲话。鲍威尔料被问及,劳动力市场改善和新冠疫苗接种推进是否会促使其撤走宽松货币政策,但多数分析师预计,他会说这种讨论为时过早,这将给美国公债收益率和美元造成下行压力。OANDA高级市场分析师Edward Moya表示,美联储本周可能会按兵不动,但考虑到围绕新冠疫苗接种快速推进的乐观情绪,6月会议上情况可能会有所不同。Moya指出,“这将使美元前景复杂化,”并称最初人们预计美联储将在一段时间内维持宽松货币政策立场。但美国疫苗接种的成功,加上经济前景改善,促使投资者认为美联储可能会更早而不是更晚开始缩减资产购买规模。这其中很多因素可能会改变美元倒霉的日子已经到来的想法。欧元兑美元微跌0.09%至1.2086,一度创2月26日以来新高,周一的一项调查显示,德国4月景气判断指数改善幅度不如预期,因为第三波新冠疫情及工业领域零部件供应出现问题,令德国经济复苏步伐放慢。不过,分析师们仍将关注点放在经济的大方向上,认为德国经济稳步走在从新冠危机中复苏的道路上。据一位知情人士透露,德国政府已将今年的GDP增幅预期从1月份所料的3%上调到了3.5%。知情人士说,政府预计经济增幅明年还会进一步小幅扩大到3.6%。同为欧系货币的英镑小幅上涨0.17%至1.3899,英国的疫苗注射达到了一个重要的里程碑,超过50%的人口至少注射了一次疫苗。英国央行副行长布罗德本特说,他预计至少未来几个季度经济增长将会非常迅速。商品货币大涨,澳元兑美元涨0.79%至0.7800,纽元兑美元涨0.51%至0.7236%,创3月18日以来新高,美元兑加元跌0.63%至1.2398,创下3月18日以来新低,主要受到铁矿石等大宗商品价格大涨的支撑。西太平洋银行(Westpac Bank)分析师团队称:“面对中国需求创纪录和供应持续紧张,铁矿石价格大幅上涨,对澳元仍是一个超级有力的利好因素。”并预计澳元将在0.76-0.80美元的较宽区间内波动。澳新银行集团(ANZ)分析师团队称:“我们仍然普遍认为,美国疫苗接种推动的反弹应该有利于全球增长和亚洲,进而有利于周期性货币和大宗商品,这意味着纽元将面临进一步上行风险,但我们在密切关注债券收益率。”其他货币方面,美元兑日元涨0.19%至108.08,美元对瑞郎几乎持稳,不过盘中一度创下3月1日以来新低。

美国小长假出行激增 新增病例却接近疫情爆发以来低点

  周一为美国公共假期,这个小长假的周末迎来疫情爆发以来最多的旅客,与此同时,该国报告的新冠肺炎新增病例却创下一年多新低。 美国将于周一迎来“阵亡将士纪念日”,也是夏季非正式的开始。人们通常会在这一天到露营地、海滩和州立公园游玩。 美国运输安全管理局 (TSA) 上周五报告称,旅客人数创下疫情爆发以来新高,有190多万人在长周末乘坐飞机出行,远高于去年同期的32.7万人。 2020年3月11日,世界卫生组织正式宣布新冠病毒已构成全球大流行。在之后的一周内,TSA公布的每日出行人次从170万下降到62万。到3月25日,这一数字降至20.3万。自2021年3月11日以来,每日出行人次一直保持在100万以上。 与出行人数激增形成对比的是,美国单日新增新冠病例接近疫情以来低点。根据约翰·霍普金斯大学的数据,美国5月29日报告的11976例新增病例是2020年3月23日(11238例)以来的最低水平。7 天平均值为 21007例,是自去年 3 月 31 日(19363例)以来的最低水平。 截至目前,美国已有累计超3300 万人感染新冠病毒,并有近 60 万人因此而死亡。 美国疫情显著好转很大程度上归功于疫苗接种工作迅速推进。美国疾病控制与预防中心(Centers for Disease Control and Prevention)的数据显示,超过60%的美国成年人至少接种了一剂Covid-19疫苗,40.5%的成年人完全接种了疫苗。 拜登总统本月早些时候宣布,他的政府目标是在7月4日前为70%的成年人至少注射一剂疫苗。他还希望1.6亿美国成年人在这一日期前完全接种疫苗。 随着病例下降和疫苗接种增加,全美各地的城市正在取消对室内用餐和聚会的限制。美国疾控中心最近表示,在大多数情况下,完全接种疫苗的人不需要戴口罩,不过在飞机、公共汽车、火车和公共交通工具上仍然需要戴口罩。

人民币过去一年升值12%,赢家和输家都有哪些?

  人民币今年以来录得的持续升值,为金融市场投资者寻找潜在赢家和输家的过程中提供了一个试金石。由于资本追逐以不断走强的人民币计价的资产,近期人民币走强提振了香港和中国内地的基准股指。 相关数据显示,中国基准的沪深300指数与在岸人民币汇率的关联度接近七个月来的最高水平,而恒生指数自2月份以来也与人民币汇率走势关联度最高。但并非所有股票都是受益者。分析师们称,可能的赢家包括那些能够利用汇率落差获利的公司,包括拥有巨额美元债务的中国房地产开发商,以及在内地创造了大部分收入但在香港上市的公司。汇率等式的另一边是出口商,他们的产品在国外市场上销售时价格竞争力将减弱。自2020年5月以来,人民币兑美元已经累计升值了12%,由于美元走软叠加各界面对大宗商品市场过度上涨的担忧,最近人民币升值步伐加快。一些投资者预计人民币将继续上涨,尽管中国央行上周采取了诸如提高外汇存款准备金率等措施来遏制本币涨势。Amber Hill Capital Ltd的资产管理主管Jackson Wong表示,央行的干预只会减慢升值速度,而非升值的大方向。从历史上看,人民币升值通常与内地和香港基准股指指数有正相关关系,虽然在此过程中,一些出口行业将会受到影响。”赢家:美元债务借款人:最直接受益的将是那些以人民币创造收入、同时借入外币的企业,因为债务减少了。相关数据显示,所有中国企业发行的美元债券中,约有24%来自开发商。包括王瀚峰(Hanfeng Wang)在内的中金公司分析师说,人民币走强对H股、估值和外资流入都是个好兆头。王瀚峰还称,尽管一些投资者可能担心,人民币走强可能会因为潜在的外汇损失而阻碍资金南下流入,但历史经验表明,这些资金流入与人民币正相关,因为人民币走强通常意味着中国资产的增长前景更好。消费企业:第一海滨基金管理公司的首席经济学家杨德龙称,货币升值提高了购买力和消费者信心,这有利于消费部门。输家:劳动密集型出口商:东亚前海证券分析师郑家伟在一份研究报告中写道,玩具制造商等依赖廉价价格吸引消费者、并在海外创造大部分收入的制造商,可能会受到人民币走强的打击。外资资产所有者:建行国际(CCB International)研究主管Cliff Zhao表示,纺织制造商和机械企业将受到影响,因为它们的资产中往往有很大一部分是以外币计价的。

澳元在0.75附近遇阻,疫情在澳洲持续扩散

  周四(7月1日)澳元兑美元探底回升,在0.7500附近遇到阻力,主要受到疫情的影响。0.7476是之前创下的29周低点,0.7500之前作为重要支撑位。纽约时间上午10点(北京时间晚上10点),行权价0.7500的期权大量到期。跌至0.7476是受澳洲疫情消息影响,新南威尔士州表示,尽管实施防疫封锁,但德尔塔(Delta)变种新冠病毒持续扩散。另外,澳洲联储下周二公布货币政策决议,主席洛威将召开记者会。调查显示,由于经济成果远超预期,澳洲联储下周二可能会将官方隔夜拆款利率(OCR)维持在0.1%的历史最低水平,并对其债券购买计划采取“灵活”的做法。澳洲联储曾表示,在实际通胀率持续性处于联储的2-3%目标区间之前,联储不会提高利率,而澳洲联储认为在2024年之前不太可能实现此一通胀目标。如果澳洲联储下周表现得较为鹰派,则有望提振疲软的澳元。下方支撑可以关注0.7476、0.7450和0.7414,上方阻力关注0.7539、0.7564和0.7616。

澳元兑美元续跌创七个月新低,疫情利空内外夹击后市料继续破位下行

① 澳元兑美元在周五亚市时段续跌,触及2020年12月9日以来7个月新低0.7410,此前中国CPI数据走弱,对澳元汇价构成一定拖累,但更重要的是,全球范围内的风险嫌恶情绪仍未消退,隔夜日本宣布东京奥运会彻底关门举办的消息更是令投资者面对未来疫情形式焦虑倍增,这继续令以澳元为首的高风险商品系货币遭到抛售; ② 而澳元本国当前也同样面临严峻防疫形式,该国主要都市区当前再度陷入封锁之中,而当地眼下处于严冬季节的状况,令其相对北半球国家面临着更重的防疫压力;而这也可能令该国的就业与经济贸易活动全面复苏进一步变得遥遥无期。澳洲联储之后料被迫维持宽松政策不变,这对澳元汇价则是另一重利空。 ③ 这也使得澳元汇价破位下行趋势进一步得到了确认,在2020年9月的阶段性高点支撑位0.7415已经失守后,汇价将进一步下看至0.7370和0.7340;反过来,风险情绪回暖带动汇价收复0.7445和0.7475两道前低水平趋势阻力位之后,短线跌势才有望暂告一段落

新冠变种病毒正成金融市场最大担忧

当地时间周一(26日),德意志银行(Deutsche Bank)发布的7月份月度市场情绪调查显示,新冠病毒变异毒株目前已成为金融市场最关注的问题,其次是通胀和经济增长。 最近几周,感染Delta变种毒株的病例激增震动了市场,加剧了人们对全球经济增长可能已经见顶的担忧。 根据世卫组织的数据,截止7月20日,Delta变异毒株已在全球超过120个经济体出现。从全球主要经济体基因测序病例的分布上来看,在4月底,Delta变异毒株病例占比只有不到5%,而7月初时这一比例已超过95%。 德银于7月21日至23日对全球约550名市场专业人士进行了调查。超过60%的受访者表示,他们认为这种新冠病毒变种毒株比4月更令人担忧。 新的数据显示,这种变种病毒具有高度传染性,主要是因为感染了Delta病毒的人在鼻腔携带的病毒数量是感染原始病毒的人的1000倍。 “和以前传播的病毒相比,Delta病毒更具攻击性,传染性也更强得多…这是我们所知道的传染性最强的呼吸道病毒之一,也是我从业二十年来见过传染性最强的呼吸的病毒。”美国疾病控制与预防中心(CDC)主任罗谢尔·瓦伦斯基(Rochelle Walensky)上周表示。 与此同时,布朗大学公共卫生学院院长Ashish Jha博士警告说,在新冠病毒影响下,美国未来几个月将非常艰难。"他说: 我认为人们低估了事态的严重性…在情况真正好转之前,我们将经历非常艰难的8月,可能还会有非常艰难的9月。" 多数人认为通胀是暂时的 在德银调查中,通胀担忧排在第二位,其次是对经济增长的担忧。大多数受访者表示,他们认为通胀上升是暂时的,与5月和6月时的观点相似。 逾51%的受访者表示,他们预计未来5年欧洲的平均通胀率将在1%至2%之间,且不会超过欧洲央行的目标。 除了欧洲,美国民众的通胀担忧情绪似乎也有所缓解。 亚特兰大联邦储备银行对六个州约300家企业的月度调查显示,自5月以来,企业通胀预期也有所下降,7月初,企业预计未来一年通胀率平均为2.8%,低于6月份的 3%,但高于2012年至2019年的平均1.9%。

海底捞人均消费、翻台率走低 内部调整继续 董事会新增7位执行董事

  财联社(北京,记者 李丹昱)讯,上半年进行大幅度内部调整后,海底捞实现同比扭亏。8月24日晚,海底捞发布2021年半年报显示,其实现营收200.94亿元,同比增长105.9%;净利润9650万元,同比上升110.0%。 但海底捞的盈利能力与疫情前2019年相比,仍在一定差距。财报显示,2019年上半年,海底捞实现净利润约9.12亿元,而2021年同期净利润仅为9650万元。 餐饮业咨询师唐立认为,受疫情反复影响,海底捞新开门店投资回报周期被拉长,短期业绩承压局面很难解决,想要恢复到疫情前水平,仍需一段时间。 艰难复苏 随着疫情受控,海底捞收入结构有所转变。财报显示,海底捞餐厅上半年营业收入达194.19亿元,增长112.2%,占总收入的比重上升到96.6%。而外卖业务占总收入比重,由去年同期的4.2%下降到1.7%。 海底捞在公告中表示,主要由于疫情好转外卖订单数量减少,在堂食逐步恢复情况下,消费者更倾向于到店消费。 虽然如此,但海底捞翻台率、人均消费仍出现不同程度下滑。2021年上半年,海底捞整体翻台率为3.0次/天,2020年同期为3.3次/天。其中,一线城市翻台率为3.0次/天、二线城市翻台率为3.1次/天、三线及以下城市翻台率为2.9次/天。 同时,与“涨价策略”相反,海底捞顾客人均消费从2020年上半年的112.8元,减少到2021年同期的107.3元。其中一线城市人均消费为114.9元、二线城市人均消费为104.6元、三线及以下城市人均消费为99.0元,均呈下滑趋势。 海底捞方面对此解释称,由于疫情防控措施的放宽,线下聚餐规模回暖,单桌人数增加明显,使得人均消费水平有所回落。 事实上,海底捞疫情期间加速扩店以来,翻台率数据一直处于下滑状态。海底捞相关工作人员对新消费日报记者表示,门店数量增长可以缓解等位情况,这也导致翻台率数据下滑。但从整体来看,营收会得到提升。 此前,海底捞创始人张勇曾对股东表示,数据化考核难度不小。“当我们把翻台率定为考核指标的时候,员工会拼命去做高翻台率。但当翻台率达到5以上的时候,消费者要等1个小时,影响消费者体验。后来我们觉得降低翻台率到4.5比较合适,但是拉新率又出现问题。所以我们又把拉新率和复购率加入到考核中,还是有问题。” 从财报可以看出,翻台率下滑带来的问题仍在持续。海底捞方面亦承认,这一经营结果未达到管理层的预期,也反映了公司内部管理、运营需要努力调整及改善。 中信证券曾在研报中指出,跟踪翻台率恢复程度,预计其回升比例对股价影响将更为直接。但从目前来看,海底捞翻台率数据恢复仍需时日。 今年6月,张勇曾将海底捞逆势扩张解释为自己对趋势判断失误,但从财报来看,海底捞扩张仍在继续。截至2021年6月30日,海底捞全球门店达到1597家。2020年底这一数据为1298家,期内增加299家。去年同期,海底捞新开业门店数量为173家。 海底捞在财报中表示,“疫情防控措施放宽,期内营业天数增加,客流量回升,以及门店数量增加是整体收入增长的主要驱动力。” 但门店数量攀升亦导致海底捞物业租金及相关支出、折旧摊销等成本端数据同比增长。报告期内,物业租金及相关支出约为1.99亿元,同比增长125.2%。折旧及摊销费用为21.69亿元,增长67.2%。截至2021年6月30日,海底捞资本负债比率为75.4%。 内部组织架构“地震” 在疫情以及市场环境等因素影响下,海底捞在今年上半年加大了对内部组织架构的调整力度。公告中显示,张勇妻子舒萍请辞海底捞执行董事及审计委员会成员之职、施永宏辞任公司执行董事。 同时,海底捞宣布新增杨利娟、李朋、杨华、刘林毅、李瑜、宋青、杨立七位执行董事,新增马蔚华、吴宵光两位独立非执行董事。 海底捞方面透露,新增执行董事成员平均年龄为38.9岁,多数为海底捞体系内成长起来的管理人员,这与海底捞的接班人计划要求相契合。 此外,海底捞为恢复翻台率等数据,在上半年调整了原有管理模式。海底捞将区域统筹教练模式改进为大、小区管理模式;门店按所处位置划分为五个大区,大区经理统筹各区域内的门店拓展、工程、选品、定价等工作,小区经理直接对各自区域内门店进行现场巡视、考核和辅导。 “海底捞股价在年内大起大落,估值腰斩,需要尽快调整给投资者一个说法。”有投资人表示,考虑到大环境,除了疫情导致消费习惯改变、商圈人流至今未能恢复之外,也因为突发疫情挤出了大量供给,资本考虑不确定性下的空转成本,对餐饮行业持观望态度。因此行业供给仍未能恢复,趋势性好转可能需要等待疫苗注射进一步推进和疫情的稳定控制。 为提振客流,海底捞在上半年推出了口红、耳饰等系列周边产品,近期上新了沙棘锅底以及小酒馆模式,创新速度提升。 业内一直对海底捞新业务保持关注,头豹研究院闵思杰曾表示,海底捞业绩增长主要受门店扩张支撑,门店扩张仍有较大提升空间,但业务天花板明显,且海底捞翻台率、客单价提升空间有限,长期来看,海底捞需要寻找新的业务增长点。